Wie hoch sind die Zinsen? Leitzins, Tagesgeld und Baugeld

Der Leitzins steigt zum zweiten Mal in diesem Jahr

Der EZB-Rat hat am 10. September 2026 beschlossen, alle drei Leitzinssätze um jeweils 0,25 Prozentpunkte anzuheben. Ab dem 16. September 2026 gilt für die Einlagefazilität ein Satz von 2,50 Prozent, für die Hauptrefinanzierungsgeschäfte 2,65 Prozent und für die Spitzenrefinanzierungsfazilität 2,90 Prozent. Bis dahin lagen die drei Sätze bei 2,25, 2,40 und 2,65 Prozent, wie seit dem 17. Juni 2026. Es ist die zweite Zinserhöhung des EZB-Rats im Jahr 2026, nachdem die Sätze zuvor zwölf Monate lang unverändert bei 2,00, 2,15 und 2,40 Prozent geblieben waren. Als Grund nennt die EZB die anhaltend hohe Inflation, angetrieben durch den Konflikt im Nahen Osten. Die neue Projektion der EZB-Volkswirte sieht die Teuerung im Jahr 2026 im Schnitt bei 3,0 Prozent, für 2027 bei 2,5 Prozent und für 2028 bei 2,1 Prozent, jeweils über dem Zielwert von 2,0 Prozent. Der Einlagesatz gilt als der für Sparerinnen und Sparer wichtigste der drei Leitzinssätze, weil Banken ihr überschüssiges Geld dort über Nacht bei der Notenbank parken.

Tagesgeld und Festgeld bringen wieder mehr als vor 2022

Wer sein Geld kurzfristig anlegt, profitiert von der Zinswende der vergangenen Jahre deutlich stärker als noch 2021, als manche Banken sogar Verwahrentgelte verlangten. Im Neugeschäft der Banken im Euroraum lag der Zinssatz für täglich fällige Einlagen privater Haushalte, also klassisches Tagesgeld, im Juli 2026 bei durchschnittlich 0,28 Prozent und damit unverändert zum Vormonat. Einlagen mit einer vereinbarten Kündigungsfrist von bis zu drei Monaten brachten 1,18 Prozent. Festgeld mit einer vereinbarten Laufzeit von bis zu einem Jahr rentierte mit 2,10 Prozent, ein Plus von 7 Basispunkten gegenüber Juni 2026. Zum Vergleich: Unternehmen erhielten im gleichen Monat für täglich fällige Einlagen im Schnitt 0,60 Prozent und für Einlagen mit vereinbarter Laufzeit 2,26 Prozent, weil Banken größere und langfristig gebundene Summen in der Regel höher verzinsen. Die Zahlen stammen aus der monatlichen MFI-Zinsstatistik, die Europäische Zentralbank und Deutsche Bundesbank gemeinsam veröffentlichen und die alle neu abgeschlossenen Verträge einer Bankengruppe erfasst, gewichtet nach Volumen.

Bauzinsen bleiben trotz Zinswende auf hohem Niveau

Wer eine Immobilie finanziert, zahlt 2026 spürbar mehr als in der Nullzinsphase bis 2021, als Baukredite teils unter 1,0 Prozent zu haben waren. Im Neugeschäft der Banken im Euroraum kosteten Wohnungsbaukredite an private Haushalte mit variabler Verzinsung oder einer Zinsbindung von bis zu einem Jahr im Juli 2026 durchschnittlich 3,69 Prozent. Bei einer Zinsbindung von einem bis fünf Jahren lag der Zinssatz bei 3,57 Prozent, bei fünf bis zehn Jahren bei 3,73 Prozent. Die in Deutschland besonders gefragte Zinsbindung von mehr als zehn Jahren, umgangssprachlich Bauzinsen genannt, verteuerte sich leicht auf 3,36 Prozent, ein Plus von 2 Basispunkten gegenüber Juni 2026. Das Neugeschäftsvolumen dieser langfristigen Kredite lag im Juli 2026 bei 43,21 Milliarden Euro im gesamten Euroraum. Konsumentenkredite waren mit durchschnittlich 7,60 Prozent deutlich teurer, weil sie meist unbesichert vergeben werden. Der gewichtete Indikator für alle Wohnungsbaukredite zusammen lag bei 3,54 Prozent und blieb gegenüber dem Vormonat weitgehend stabil.

So setzt sich der Leitzins aus drei Sätzen zusammen

Der Begriff Leitzins steht vereinfachend für drei unterschiedliche Sätze, die der EZB-Rat gemeinsam festlegt. Der Zinssatz für die Einlagefazilität bestimmt, wie viel Banken für Geld erhalten, das sie über Nacht bei der Notenbank parken, und gilt seit Jahren als der eigentliche Steuerungssatz der Geldpolitik. Der Hauptrefinanzierungssatz legt fest, zu welchen Kosten sich Banken regelmäßig Zentralbankgeld leihen können. Der Spitzenrefinanzierungssatz ist die teuerste Möglichkeit für Banken, sich kurzfristig über Nacht Geld zu beschaffen, wenn keine andere Quelle verfügbar ist. Der Abstand zwischen den Sätzen wurde am 18. September 2024 verändert. Seither beträgt der Abstand zwischen Einlagesatz und Hauptrefinanzierungssatz nur noch 0,15 Prozentpunkte statt zuvor 0,50 Prozentpunkte, der Abstand zum Spitzenrefinanzierungssatz blieb bei 0,25 Prozentpunkten. Mit der Änderung wollte die EZB den Geldmarkt enger an ihren Leitzins binden. Seit der ersten Anhebung nach der Nullzinsphase am 27. Juli 2022 hat der EZB-Rat die Leitzinsen mehrfach verändert, zuletzt am 10. September 2026 mit Wirkung zum 16. September 2026.